Material del alumno · GEXZONE
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Antes de enseñarte a leer un gráfico, lo honesto es decirte qué se ha comprobado y qué salió. Cuatro estudios, tres décadas de datos y un resultado incómodo que ordena todo lo que viene después.
Antes de los estudios de otros, lo que medimos nosotros: 12 set-ups de los que más circulan, cada uno con su regla escrita, sobre el S&P 500 de 2012 a 2024, con el coste real de operar descontado, con dos fuentes de datos independientes y contra la misma geometría en sesiones al azar.
El stop va pegado a la forma, a pocos puntos. Con stops así, el coste de operar pesa más que la idea. En el order block, el coste se lleva 0,50 R de cada operación a 1 min y 0,07 R a 60 min; el resultado pasa de −0,72 a +0,01 R. La escala no cambia la forma: cambia el tamaño del stop frente al coste.
Y ninguno contesta la pregunta del módulo: quién estaba obligado a operar ahí. Un dibujo no obliga a nadie.
Con el barrido previo y el cambio de carácter, que es la regla completa que se enseña, el gap de valor aparece 24 veces en 13 años a 5 min. Con una fuente de datos sale −0,14 R; con la otra, +0,12 R. El bloque de órdenes completo, 34 veces: −0,71 y −0,52.
Cuando el signo cambia según de dónde salgan los datos, no hay resultado: hay ruido. Unas pocas operaciones espectaculares se pueden enseñar en un vídeo, pero no son un resultado.
Hay configuraciones que sí salieron positivas medidas exactamente igual. Están entre las configuraciones. Ninguna configuración —tampoco las nuestras— tiene ventaja por sí sola cuando se mide fuera de la muestra en la que se diseñó. Lo que separa a unas de otras es cuánto recorrido dan cuando el contexto las acompaña, y eso es lo que se aprende a leer.
Simulación sobre el S&P 500, 2012-2024, con el coste de operar descontado. Los resultados simulados del pasado no indican resultados futuros.
Cada punto es una regla de las que circulan, medida en trece años de S&P 500 con el coste real. En horizontal, lo que da su control: la misma geometría —mismo stop, mismo objetivo, misma hora— en sesiones elegidas al azar. En vertical, lo que da la regla. Por encima de la diagonal, la regla hace algo que el azar no hace; por encima del cero, además, gana. Son dos preguntas distintas: de 17 reglas, 2 están en la zona verde y 11 baten al azar y aun así pierden, porque el control también paga el coste.
Todas a 15 minutos, con el coste real de operar descontado.
| Regla | Acierto | Real | Azar | Veredicto |
|---|---|---|---|---|
| ● Oops: el gap de apertura que se da la vuelta | 49 % | +0,07 R | −0,11 R | gana y bate al azar |
| ● La ruptura de volatilidad: apertura más una fracción del rango de ayer | 53 % | +0,01 R | −0,01 R | gana y bate al azar |
| ● Failed breakout (ruptura fallida en rango) | 51 % | −0,04 R | −0,09 R | bate al azar y pierde |
| ● La regla del 80 %: vuelta al área de valor | 54 % | −0,05 R | −0,06 R | bate al azar y pierde |
| ● Contra la extensión del balance inicial | 41 % | −0,09 R | −0,07 R | no bate al azar |
| ● Doble suelo / doble techo | 43 % | −0,09 R | −0,10 R | bate al azar y pierde |
| ● Retroceso al 50 % de Fibonacci | 56 % | −0,10 R | −0,12 R | bate al azar y pierde |
| ● El barrido del rango de apertura de 10 a 11 | 40 % | −0,11 R | −0,11 R | bate al azar y pierde |
| ● Inversion FVG (IFVG), en el retest | 40 % | −0,12 R | −0,18 R | bate al azar y pierde |
| ● Fair Value Gap (FVG) | 39 % | −0,12 R | −0,19 R | bate al azar y pierde |
| ● Order block (bloque de órdenes) | 34 % | −0,17 R | −0,29 R | bate al azar y pierde |
| ● Wedge: la cuña de tres empujes | 34 % | −0,22 R | −0,15 R | no bate al azar |
| ● Pin bar (mecha de rechazo en un nivel) | 52 % | −0,35 R | −0,65 R | bate al azar y pierde |
| ● OTE: retroceso de Fibonacci al 0,71-0,79 | 34 % | −0,36 R | −0,27 R | no bate al azar |
| ● Quasimodo (QML) | 28 % | −0,41 R | −0,20 R | no bate al azar |
| ● Touch and turn (la primera vela de 15 min) | 25 % | −0,49 R | −0,53 R | bate al azar y pierde |
| ● Balanced Price Range (BPR) | 15 % | −0,60 R | −0,92 R | bate al azar y pierde |
Las estrategias de vela diaria más citadas, medidas igual: cada una contra su control —entrar en días elegidos al azar y salir igual—, con el coste descontado. El acierto alto es lo que se enseña en el vídeo; lo que no se enseña es que comprar un día cualquiera acierta casi lo mismo, porque el índice sube más días de los que baja. Una regla bate al azar solo si su resultado supera al del control con un margen que el azar no explica (contraste al 5 %).
| Estrategia | Acierto | Resultado medio | El azar | ¿Bate al azar? |
|---|---|---|---|---|
| Doble 7 (cierre mínimo de 7, sobre la media de 200) | 75 % | +0,38 % | +0,32 % | lo mismo que el azar |
| Triple RSI con filtro de 200 sesiones | 75 % | +0,20 % | +0,13 % | lo mismo que el azar |
| Día interior | 74 % | +0,08 % | +0,07 % | lo mismo que el azar |
| Caída de más del 1 % en tendencia alcista | 74 % | +0,13 % | +0,08 % | lo mismo que el azar |
| Cierre bajo la media de 5, sobre la de 200 | 74 % | +0,21 % | +0,14 % | lo mismo que el azar |
| VIX un 10 % sobre su media de 10, índice sobre su media de 200 | 73 % | +0,07 % | +0,08 % | lo mismo que el azar |
| NR7: el rango más estrecho de siete | 73 % | +0,09 % | +0,07 % | lo mismo que el azar |
| Cierre en el cuarto bajo de su barra (IBS < 0,20) | 72 % | +0,43 % | +0,17 % | sí lo bate |
| Mínimo de 5 sesiones con cierre en la parte baja | 72 % | +0,33 % | +0,08 % | sí lo bate |
| VIX en máximo de 5 sesiones, índice sobre su media de 200 | 72 % | +0,07 % | +0,08 % | lo mismo que el azar |
| Dos cierres bajistas seguidos en tendencia alcista | 71 % | +0,06 % | +0,07 % | lo mismo que el azar |
| RSI(2) en sobreventa | 71 % | +0,15 % | +0,15 % | lo mismo que el azar |
| Tres mínimos y tres cierres descendentes sobre la media de 200 | 70 % | +0,53 % | +0,18 % | lo mismo que el azar |
| El tramo de fin de año | 69 % | +0,06 % | +0,29 % | lo mismo que el azar |
| RSI(2) en sobreventa con filtro de 200 | 69 % | −0,00 % | +0,16 % | lo mismo que el azar |
| La vuelta de mes (4 últimas + 3 primeras) | 64 % | +0,47 % | +0,36 % | lo mismo que el azar |
| La semana de vencimiento | 58 % | +0,10 % | +0,19 % | lo mismo que el azar |
| Martes de vuelta (lunes bajista) | 57 % | +0,21 % | +0,03 % | sí lo bate |
| Gap de apertura bajista, cerrado el mismo día | 53 % | +0,02 % | +0,01 % | lo mismo que el azar |
| Ruptura del máximo de 20 sesiones (momento) | 43 % | +0,11 % | +0,25 % | lo mismo que el azar |
Resultado medio por operación, en porcentaje del precio y con el coste descontado. S&P 500, de 2012 a 2024.
Después del laboratorio se midieron 7 reglas más de las que circulan, en las mismas condiciones: trece años de S&P 500, dos fuentes de datos, el coste de operar descontado y cada una contra su control. Ninguna gana después del coste y bate al azar a la vez. Solo 1 se acerca a la primera puerta, y no llega a cruzarla.
Las dos preguntas del laboratorio, en las dos fuentes de datos a la vez, y la misma corrección que pide este módulo: cuando se prueban varias reglas a la vez, una sale bien por azar; la corrección cuenta con eso.
| Regla | Escala | Operaciones | Después del coste | Sobre su control | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| El color de la primera media hora, al revés Si la primera vela de 30 minutos sale verde, corto en la siguiente; si sale roja, largo. | 30 min | 2.904 otra fuente: 2.774 | −2,5 pb otra fuente: −2,3 pb | −0,3 pb otra fuente: −0,2 pb | no bate al azar |
| El color de la primera media hora, a favor A favor del color de la primera media hora, hasta el cierre de la sesión. | 30 min | 2.904 otra fuente: 2.774 | −1,6 pb otra fuente: −1,4 pb | +0,6 pb otra fuente: +0,7 pb | no bate al azar |
| La salida falsa del extremo de ayer Una vela abre y cierra fuera del extremo de ayer; la siguiente que abre y cierra de vuelta dentro da la entrada, con el stop más allá de la excursión y el objetivo a 2 R. | 15 min | 843 otra fuente: 795 | −0,02 R otra fuente: 0,00 R | +0,08 R otra fuente: +0,08 R | solo antes de corregir |
| Ruptura y retest del extremo de ayer Tras abrir dentro del rango de ayer, rompe su máximo y vuelve a tocarlo desde arriba: largo, stop en el mínimo de ayer. | 15 min | 273 otra fuente: 265 | −0,05 R otra fuente: −0,05 R | −0,04 R otra fuente: −0,03 R | no bate al azar |
| Smash day La vela que rompe el extremo anterior y cierra al revés; se entra a stop al superar su extremo contrario. | 60 min | 1.164 otra fuente: 1.087 | −0,07 R otra fuente: −0,06 R | 0,00 R otra fuente: +0,01 R | no bate al azar |
| Ruptura de la primera vela de 5 minutos Cierre por encima de la primera vela de 5 minutos: largo durante 40 velas. | 5 min | 2.223 otra fuente: 2.120 | −1,3 pb otra fuente: −2,0 pb | −0,8 pb otra fuente: −1,1 pb | no bate al azar |
| La vela bajista grande, comprada Vela bajista con el cuerpo al menos 1,5 veces el normal: largo seis velas. | diario | 290 otra fuente: 281 | +38,2 pb otra fuente: +46,6 pb | +9,5 pb otra fuente: +16,2 pb | gana lo mismo que el azar |
R es lo que se arriesga en cada operación; donde la regla sale por tiempo y no por stop, el resultado va en puntos básicos del precio (pb: centésimas de un 1 %). «Sobre su control»: lo que la regla da de más frente a la misma entrada sin la señal. Una lectura por regla, en su escala; sus variantes, medidas igual, no cambian ningún veredicto. S&P 500, de 2012 a 2024.
La salida falsa del extremo de ayer supera a su control en las dos fuentes: +0,08 R y +0,08 R por operación. Mirada sola, parece algo. Pero se midió junto a otras, y con la corrección por cuántas se probaron a la vez se queda en p 0,19 y 0,09: no se distingue del azar. Y aunque se distinguiera, después del coste queda en −0,02 R y 0,00 R, sale en positivo 7 y 6 años de 13, y la primera mitad de la muestra y la segunda se contradicen. Es el denominador de este módulo, en una regla.
Comprar la vela bajista grande en el diario sale en positivo, +38,2 pb y +46,6 pb: es la que más luce en la tabla. Pero comprar esos mismos días sin la señal ya da +28,8 pb y +30,4 pb, porque el índice sube más días de los que baja, y lo que la señal añade (+9,5 pb y +16,2 pb) no se distingue del azar. Lo que se ve en un vídeo es la primera cifra; la que decide es la segunda.
Nueve formas de gestionar la misma entrada —mover el stop, salir por partes, salir por tiempo, mantener hasta el cierre— sobre cuatro reglas de las que circulan, la de más acierto entre ellas incluida. Tres lecciones, y el simulador para verlas regla a regla.
A 15 minutos, todas sobre las mismas entradas y con el coste real descontado. El acierto es el de 2019-2024. La mejor gestión se eligió con 2012-2018 y se juzgó con 2019-2024. R es lo que se arriesga en cada operación.
Un estudio prueba 83 reglas de velas sobre los 30 valores de un índice grande, con datos de 5 minutos. Sin costes de operación, alrededor de un tercio bate a comprar y mantener. ¿Qué se puede concluir?
La tercera. Y cuando se hacen las dos cosas —descontar la horquilla y corregir por el número de reglas probadas—, no sobrevive ninguna.
La primera opción es la lectura que hace el sector entero: quedarse con el número bruto. Suena a rigor porque cita un estudio. La segunda es la escapatoria elegante: descalificar el diseño en vez de leer el resultado. Lo que decide no es el time frame: es el denominador.
Ahora mueve el deslizador del diagrama y mira qué pasa con «la mejor regla» cuando se prueban más reglas. No hace falta que ninguna funcione.
Los patrones de velas se han puesto a prueba, y no una vez. Sobre los componentes de un índice estadounidense entre 1992 y 2002, sin rendimientos en exceso frente a operar al azar. Sobre 100 acciones de la bolsa de Tokio entre 1975 y 2004, treinta años, tampoco: ni en el conjunto, ni en los tres subperiodos de diez, ni en mercado alcista, ni en bajista.
El detalle que conviene retener: las velas son japonesas y donde peor salen es en Japón.
Y el estudio del deslizador de arriba: 83 reglas sobre datos de cinco minutos. Sin costes, un tercio parecía batir al mercado. Con costes y con la corrección por el número de reglas probadas, no aguanta ninguna.
Presentar un porcentaje de aciertos sin decir cuántas variantes se probaron. Un número de aciertos sin el denominador de intentos no es un dato: es propaganda.
Su hermano, más difícil de ver: elegir la regla después de mirar los datos. Quien prueba ochenta y tres y enseña la mejor no está enseñando un hallazgo. Está enseñando el máximo de una muestra, que es lo que el diagrama de arriba dibuja mientras mueves el deslizador.
Ocho mil personas lanzan una moneda diez veces. Al terminar, unas ocho habrán sacado diez caras seguidas. Si publicamos su foto y su método, el resultado es espectacular y la conclusión es falsa: no hicieron nada distinto de las otras siete mil novecientas noventa y dos.
Un catálogo de patrones se construye igual. La diferencia es que ahí las siete mil novecientas noventa y dos no salen en el libro.
Esto no dice que la barra no informe. Dice que la forma con nombre no sostiene la promesa que se le cuelga.
Lo que sí sobrevivió a las pruebas es exactamente lo que enseñan los 10 módulos siguientes: el rango, que estima la volatilidad unas cinco veces mejor que el cierre-a-cierre; la posición del cierre dentro de ese rango; y el precio como localizador de sitios donde la negociación ya se frenó.
La forma no falla por casualidad: falla porque un dibujo no dice quién estaba obligado a operar contra él.
Un método que empieza enseñándote lo que no funciona te está diciendo dónde mirar. El problema del catálogo de patrones no es que sea falso: es que responde a la pregunta equivocada. Pregunta «qué forma tiene esto» cuando la pregunta que decide es «qué había aquí antes, y quién tenía que ejecutar».
La invalidación de este módulo, escrita antes de que nadie la pida: si aparece una réplica con costes descontados y corrección por multiplicidad en la que una familia de patrones aguante, este módulo se reescribe — y se dice la fecha en que se reescribió.
Lo que llevas de aquí: un número de aciertos sin su denominador de intentos no significa nada. Lo comprobarás en cada módulo que sigue, porque es la misma pregunta que hay que hacerle a cualquier regla — incluidas las nuestras.
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